2026年作为“十五五”开局之年，1月A股在政策红利密集释放与产业趋势加速落地的双重驱动下，新主线轮廓清晰显现。政策端以新质生产力培育为核心，资金端长钱入市筑牢流动性基础，产业端技术突破催生细分赛道机遇，三大逻辑共振勾勒布局蓝图。
新质生产力核心赛道成为绝对主线。政策明确将商业航天、具身智能、AI产业链等纳入战略布局，叠加技术突破与订单落地，景气度持续高位。商业航天领域，卫星组网加速与可复用火箭技术成熟，带动制造、发射配套等环节需求激增；AI算力硬件受益于全球算力中心建设热潮，光模块、国产GPU等细分方向订单爆发，国产替代进程提速。人形机器人核心部件如伺服电机、减速器，在政策支持与应用场景拓展下，国产化突破带来估值修复空间。
新型基础设施建设构成稳健支撑。“十五五”电网适度超前建设规划落地，4万亿元总投资中2026年超2000亿元项目启动，特高压、智能电表、储能配套设备直接受益于AI算力与新能源带来的能源需求升级。同时，低空经济商业化落地在即，相关交通生态建设赛道迎来事件催化，成为高弹性品种。
内需复苏与低估值修复提供防守选项。政策聚焦扩内需，悦己消费、服务消费等结构性机会凸显；保险资金、社保基金等长钱入市，推动低估值蓝筹与高股息品种估值修复，银行、公用事业等板块安全边际突出。
1月市场正值年报预告披露窗口期，“政策+业绩+资金”三重共振标的更具超额收益潜力。把握新质生产力核心、基建升级、内需复苏三大主线，聚焦业绩预增与机构加仓标的，可精准把握春季行情机遇。